国泰产险、京东安联两大互联网系财险同台竞技：保费规模逼近50亿责任险、退

从一家外资财险公司起家，互联网巨头在进入市场后顺势起飞，在激烈的市场竞争中享有独家优势，能够保持微利...

国商报记者注意到，从公司2021年经营的前五大险种来看，除责任险和返还险外，两家公司均涉及短期健康险，车险，财险等领域。

两大互联网公司的财险公司发展趋势如何同样的保费规模下，经营思路有哪些不同未来谁有望更好

两家外资财险公司都转向了互联网部门。

2016年，蚂蚁集团投资国泰产险，改变了这家外资财险公司的发展轨迹。

这家财产保险公司于2008年在上海成立，由国泰人寿保险股份有限公司和国泰世纪财产保险股份有限公司共同出资，入股后蚂蚁集团的持股比例达到51%，而另外两个发起人的持股比例则降至24.5%。

两年后，另一家互联网保险巨头也出招了。

2003年，德国安联保险集团在广州独资设立外商独资法人保险公司2010年1月，经监管部门批准，安联保险公司广州分公司转型为安联财产保险股份有限公司，并于2010年7月正式开业

同年10月，公司名称变更为JDCOM安联财产保险股份有限公司字样的JDCOM

互联网巨头的进入，让两家公司的业务迅速腾飞蚂蚁集团上任第二年，国泰产险收入从6.5亿元增长到13.03亿元，规模迅速翻倍

2018年12月，蚂蚁集团和另外两家外资股东按比例增资，国泰产险注册资本由16.33亿元增至26.33亿元在股东真金白银的大力支持下，当年国泰P&C的业务翻了三番，达到38.49亿元到2020年，其业务规模将达到60.33亿元但2021年，公司保险业务收入同比下降19%至48.86亿元

在两家财险公司高速增长的背后，以责任险为代表的电商互联网保险功不可没。

由于退货运费险，账户安全险等互联网保险业务的发力，国泰产险的责任险在2017年跃升为公司第一大险种2017年至2020年，公司责任保险保费收入分别为7.94亿元，21.89亿元，31.82亿元和41.33亿元，对公司保费的贡献为60%至70%

2021年，国泰产险最大的险种是其他险，保费收入31.52亿元国泰产险回复本报记者称，公司的退货运费险已于2021年由责任险转为其他险种

2021年国泰产险五大险种

国商报记者梳理发现，2013年之前，华泰保险是承保退货运费险的主要财险公司2014年双11，阿里巴巴参与的众安保险开始承保退货运费险双11当天，众安保险承保保单数量突破1.5亿份，保费突破1亿元自此，退货运费险在双11大踏步前进

2015年双11，退货运费险当天销售数据为3.08亿，华泰保险，众安保险，太保共同创造了这一销售纪录伴随着蚂蚁金服的入股，2016年，国泰产险开始在退货运费险等互联网保险业务上发力到2020年，国泰产险将稳居行业第一

最近几年来，意外健康险一直是互联网非车险业务的亮点中国保险行业协会数据显示，2021年，互联网财险业务中，意外健康险保费收入290亿元，为互联网非车险业务第一大险种，占比34%意外健康险也是这两家互联网财险公司的重点业务之一

探索货车保险的可持续发展模式

值得一提的是，除了上述典型的互联网财险业务，两家互联网财险公司还非常重视一项传统财险业务，即对保费拉动作用最大的车险。

自业务转型以来，国泰产险车险业务连续两年大幅下滑到2018年，公司车险保费已从2016年的4.75亿元降至1.74亿元2019年至2021年，公司车险保费保持稳中有升，分别为3.05亿元，3.41亿元，3.87亿元目前是公司第三大险种

对于公司车险业务的定位，国泰产险回复《国家商报》记者称，考虑到公司分支机构的服务能力和对当前车险改革后变化趋势的判断，我们目前主要定位于货车业务的发展，根据不同属性货车的特点细分货车业务类型，通过差异化策略引导目标业务的发展车险是本地经营，所以我们都是结合分支机构的区域和渠道资源来确定业务发展区域从线下机构布局来看，国泰产险已在北京，上海，广州等11个省市设立分支机构

从承保利润来看，2019年至2021年，公司车险业务分别出现承保亏损5745万元，2305万元和8540万元国泰产险表示，货车业务理赔特点是车损比例小，人身伤害案件多，损失比例大公司推出了‘人身伤害理赔经理’服务，专注于人身伤害理赔，提供贴心的全职协助服务

这两家公司保持着很小的利润率。

从盈利能力来看，两家财险公司在转向互联网系后，最近几年来一直保持着小幅盈利。

谈及未来的业务发展，国泰产险对《国家商报》表示，公司将积极探索以产品创新和服务创新为驱动的商业模式坚持以用户为中心的产品创新，借助科技能力丰富个人用户，小微企业等保险产品体系，开发设计用户价值高的产品，打造高性价比的创新型保险产品体系同时推动增值服务能力的创新升级，深化市场细分，创新增值服务体系，为客户提供更优质的服务

值得一提的是，以电商互联网保险为代表的创新产品给两家互联网公司带来的机遇和挑战并存。

2022年一季度末，国泰产险偿付能力充足率为333.76%，较上季度311.57%的偿付能力充足率上升22.19个百分点偿付能力增加的原因是最低资本比实际资本减少得多

国泰产险在报告中解释，目前公司面临的主要风险仍是保险风险2022年一季度末，保险风险最低资本占最低资本总额的64.31%，其他风险最低资本为主要资本最低保险风险资本下降主要是由于保费规模较上年同期下降此外，由于第二代规则II下保费风险系数，准备金风险系数和险种之间的相关系数与第一期规则相比发生了变化，最低保险风险资本较上季末有所下降