追随趋势型程序化 交易系统构建（下）

四、止损位的设定。止损是整个交易系统中比较重要的部分，与确定最大头寸相似，我们可以把止损设定为固定比例同时根据不同品种的不同特征区别对待，并在加仓之后调整止损点位。

五、盈利头寸的平仓。关于平仓，因为是追随趋势，那我们就不能让价格的小波动影响到总体的操作，但在数量上如何界定是小回调还是大调整，抑或是价格反转，还是比较困难的。当然，运用统计方法我们可以算出历史数据的大小波动及其对应的价格表现，但其对操作有多大的借鉴意义还值得进一步验证。

历史经验证明无论是多么成功的交易者，都有出现大幅亏损的时候。在交易者退出市场之前什么事情都有可能发生，现在能赚钱的交易系统在今后的一段时间里可能就不好用了，所以说这个市场上根本就没有一套在任何时间任何情况下都能屡试不爽的交易系统，故不断地验证和修正对于交易系统是非常重要的。戴明钏 整理