市场波动性 对程序化交易的影响（四）

我们选取一个经典的rangebreak日内交易模型作为例证。该模型基于昨日波动幅度和今日开盘价的关系进行交易。首先计算昨日振幅=昨日最高价－昨日最低价；然后计算上下轨值，上轨=今日开盘价+N×昨日振幅，下轨=今日开盘价－N×昨日振幅。当价格突破上轨，买入开仓，当价格跌穿下轨，卖出开仓，最后尾盘15：00平仓。我们将该系统应用于股指期货5分钟K线图，其中N取0.38。戴明钏 整理