电力设备新能源行业周报：光伏二季度业绩亮眼半年报行情逐渐展开

回顾:上周电气设备板块收于12872.72，涨2.65%上证综指收于3356.08点，下跌—0.93%，深成指收于12857.13点，跌—0.03%，沪深300指数收于4428.78点，下跌—0.85%，创业板指数收于2817.64点，上涨1.28%

分行业来看，光伏设备板块上涨1.61%，风电板块下跌—0.67%，跌幅最大，电池板块上涨2.73%，电网板块上涨4.2%，电机板块上涨3.2%，其他电力设备板块上涨5.35%，涨幅最大。

投资建议:上周新电力板块逆势上涨，显示板块强势我们认为目前各新电力板块估值处于平均水平，行业基本面决定未来向上空间要把握好细分行业的中长期逻辑目前各板块中仍强烈推荐光伏板块最近的数据证实了我们之前的逻辑由于下游需求强劲，硅料，硅片，电芯价格持续上涨短期来看，二季度光伏业绩将维持一季度的景气度从长远来看，各国对替代化石能源的新能源的需求将会增加强烈建议积极布局光伏板块，6月新车销售数据亮眼，上游材料价格继续下降建议关注受益于锂电池原材料下降，需求稳定的个股，最近价格降了不少，成本压力减轻了建议关注电力设备的相关标准

新能源:上周硅材料价格继续上涨，下游二三线组件企业减产，一线组件企业开工率保持稳定，硅材料企业陆续公布二季度业绩预增长继续坚定看好7月份光伏板块上行趋势，重申我们对行业景气上行趋势的看法:1)国内外需求依然强劲，开工率并未受到上游涨价的影响2)第二季度表现优异3)三季度硅材料产能释放，带动工业体量和利润上升特别需要指出的是，从宏观和长远来看，各国对新能源替代化石能源的需求日益增加是大趋势海外政策积极底部继续推荐，按照硅>电池>硅片>组件的顺序细分板块，建议积极布局有alpha的公司

风电:在全球碳减排的大环境下，长期趋势向好，短期上游原材料开始跌价，有利于组件厂商主机价格仍处于低位，很难出现高增速的装机量目前估值处于合理水平，近期上游原材料宽松建议继续关注行业未来的启动以及原材料价格走势带来的催化

新能源汽车:乘联会公布6月新能源汽车数据6月份，新能源乘用车零售量达到53.2万辆，同比增长130.8%，环比增长47.6%数据亮眼长期来看，锂供应仍存在瓶颈，下游需求受锂供应制约，板块机会可能性较低建议关注技术更新换代和产能不足的机会今年推荐更换国产加速铝塑板，近期有望大规模加载的4680缸相关产业链

电力:上周国际大宗商品价格继续下跌，部分电气设备企业受益后续价格变化趋势还无法预测，继续跟踪

本周组合:爱旭股份，通威股份，中环股份，名冠新材，东方电热，美昌股份，高策股份，天能股份，卫兰锂电芯，嘉源科技，诺德股份，翔凤华。

风险:行业增速小于预期的风险，政策不确定性的风险，市场竞争激烈导致价格下降的风险。