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【华泰证券研究所】每日晨会启明星20170322

时间:2017-03-22 09:13    作者:张璠   来源:    热搜:明星,证券,明星,证券阅读量:5559   

今日焦点

买方反馈

晨会分享

【建筑建材 鲍荣富/方晏荷/王涛】:建筑: 三维立体看一带一路,海外方兴未艾

【化工 刘曦/庄汀洲】:辉丰股份(002496,增持): 轻装上阵、聚焦主业,确定性高增长

农药行业整体进入复苏周期,环保因素日益成为供给端重要约束;辉丰股份产业链一体化程度较高,与国际核心客户深度合作,将充分受益于全球农药行业的复苏和国内供给端的收缩,享受价格弹性;可转债募投项目二季度达产,草铵膦等将构成未来重要增长点;转让农一网股权聚焦主业,有助于盈利能力恢复。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.12/0.22/0.28元,公司未来1-2年为高确定性的高增长发展期,重申“增持”评级。

【港股医药行业 代雯/李沄】 石药集团(1093 HK 首次覆盖 买入):创新成就龙头,重磅接力增长

石药集团是我国创新制药领导企业,拥有治疗脑卒中的1类新药“恩必普”,及诸多创新研发管线。我们预计17-19年EPS 0.45/0.55/0.64港元,分部估值测算目标价12.0港元,对应17年PE 26.7x,19%上升空间,推荐买入。2017年业绩催化如下:1. 恩必普有望维持40%以上增速:三级医院仍有一半以上未覆盖,新医保加速基层渗透,辅助药限制腾出更大市场空间。2. 抗肿瘤线预计50%以上销售增速:16年终端去库存,17年有望加速放量;此外,津优力、诺利宁进入新医保,今年预计还有2款重磅新药上市。3. 维生素C业绩强势反弹,17年有望贡献超过1.5亿元人民币净利润;普通仿制药贡献稳定现金流。

即时报告

【化工 刘曦/庄汀洲】:恒逸石化(000703,增持): 业绩符合预期,PTA前景向好

【电新 何昕/李轶奇/丁宁】:福斯特(603806,买入): 净利+31%YoY,电子材料进展顺利

【轻工 陈羽锋/张前】:顾家家居(603816,增持): 业绩稳健增长,长期发展无忧

【计算机 高宏博/吴日晖】:多伦科技(603528,买入): 线上线下结合,驾培业务进展超预期

【电子 张騄/胡剑/李和瑞/顾晨琳】:汉威电子(300007,买入): 传感器龙头,物联网生态多点开花

【华泰证券研究所】每日晨会启明星20170322

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