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左手钠电池材料,右手隔膜,美联新材的新能源“野心”

时间:2022-10-01 09:13    作者:樊华   来源:金融界    

与化学新能源材料端没有明确的界限,两者之间有重叠的地方最近几年来,不少a股化工概念的上市公司纷纷切入锂电池材料端

比如容易切入磷酸亚铁锂材料跑道的磷化工概念股,包括川发龙蟒,兴发集团,新洋丰。SZ)和龙柏集团(600141.sh)

比如押宝储能的百川股份(002455 . SZ),凯龙股份有限公司(行情002783,诊断)(002783SZ),该公司在氢能等领域投入巨资

可是,跨界进入钠离子正极材料的化工概念股屈指可数美联新材(300586本文将要分析的SZ),最近动作频频,剑指钠离子电池

25亿元扩大钠离子电池正极材料生产

最近几天,联合新材料与多彩化工强强联手,签署战略合作协议双方暂定共同投资25亿元人民币,建设年产18万吨电池的普鲁士蓝(白色)产业化项目,助推钠离子电池产业发展

公告显示,多彩化工具有普鲁士蓝产业化技术,成本,环保等优势,联合新材拥有普鲁士蓝上游核心原料氰化钠30万吨产能,以及成本和技术优势。

你有技术,我有能力,两人一拍即合。

两家公司的合作机会并非偶然首先,两家公司都是颜料染料行业多彩化工的董事段文勇也是美联新材料的董事和高管,双方都很熟悉同时,美联新材的关联子公司位于辽宁省营口市,距离多彩化工总部不远,双方可以很好地合作

联新材在公告中称,公司与七彩化工签署战略合作协议,旨在充分发挥子公司盈创三正精细化工有限公司及参股公司营口辛颖化工科技有限公司在氰化钠方面的产能,成本和技术优势,进一步实施新能源产业战略布局,更好地发展公司新能源业务。

氰化钠是生产钠离子电池正极材料普鲁士蓝的原料。

本次签署的战略合作协议为意向性协议,相关协议的执行和实施存在变更的可能后续合作的细节还需要进一步讨论本协议的签署预计不会对公司2022年的财务状况和经营成果产生重大影响

切入钠离子电池产业链

目前,连欣材料的主要产品有三聚氰胺,色母粒,电池湿隔膜和熔喷无纺布。

但三聚氰胺和色母粒对公司业绩贡献较大,2022年上半年营收分别为7.33亿元和3.49亿元。

连欣材料是从色母粒开始的,色母粒是一种新型的高分子复合色料。

2017年,公司在深交所创业板上市,成为中国塑料母料行业首家上市公司。

2019年,美联新材通过收购盈创三正进入三聚氯氰,氰化钠,氯气,氢氧化钠的轨道这一动作为公司日后进军钠离子电池上游端奠定了基础

日前,美联新材拟对华纳新材增资1400万元增资后持有华纳新材7%的股权

华纳新材料深度参与高性价比钠离子电池正负极材料的制备。

钠新材料CEO蔡在中科院读博士期间和在丹麦科技大学的8年任期内,主要从事钠离子电池正负极材料的研发工作2018年加入比亚迪动力电池事业部

2021年,锂电池产业链出现扩产脱钩现象上游原材料行业扩张速度跟不上下游电池厂,储能电池和动力电池出现一定程度的锂电池原材料恐慌

钠新材料成立之初,其使命是通过使用低成本材料实现量产,实现钠离子电池的产业化。

这样,之前收购的盈创三正生产的氰化钠自然可以成为华南新材生产的钠离子电池的原料。

如前所述,氰化钠可以作为普鲁士阴极的核心原料,30万吨的产能将为阴极材料的扩容提供有力支撑,既保证了供应,又降低了成本。

目前,中国钠新材料正在筹备千吨级产品的中试,其普鲁士蓝阴极技术已经比较成熟。

此外,合作方多彩化工具有普鲁士蓝产业化技术,成本和环保处理等优势,有望进一步强化公司的产品性能和竞争力。

一个隐藏的信息点是,氰化物是一种危险化学品,其生产和制备需要极其严格的特殊资质,进入和扩张门槛高,行业参与者少,而美联新材持有稀缺的生产许可证和近20年的生产经验。

上游的高门槛自然为公司在钠离子电池领域构筑了一道无形的屏障。

由于正极材料的不同,钠电池被分为两组一组是普鲁士蓝材料,对应的公司有美联新材料,当代安普科技有限公司,湖南立方和浙江空性钠超钠能

另一组是聚阴离子材料,代表公司如彭辉能源,山东章谷(行情002598,诊断),钠创新能源和中纳能源。

哪一派更有发展前景尚不得而知,但有券商表示,普鲁士蓝由于比聚阴离子材料具有更高的能量密度和结构稳定性,更受业界青睐。

如果说钠离子电池材料是其左手的杀手锏,那么隔膜就是美联新材进入新能源致富的第二条路。

预期布局半固态隔膜

日前,美联新材子公司安徽美新拟出资1320万元与长沙岳梅科技成立合资公司美南新材,研究钠离子新型隔膜材料。

安徽美心主营业务为锂电池,钠电池,半固体电池用湿式隔膜的研发,生产和销售。

这种联手的方式,与之前与多彩化学的合作如出一辙。

拟成立的合资公司美南新材料的战略布局如下:

一是钠离子电池的新型隔膜材料,

其次,针对半固态锂离子电池隔膜材料,

三,锂离子电池隔膜涂层材料,

第四,锂/钠离子电池中的导电炭黑。

钠离子电池和锂离子电池都需要隔膜,所以合资公司对两种电池都做了布局不同的是,前者是新型分离器,后者是半固态

理论上,半固态电池只是介于液态电池和固态电池之间的中间状态,固态电池才是发展的终极目标电池厂商之所以选择半固态电池,是因为他们并不完全看好半固态电池,这里面也包含了一种无奈

所谓固态电池,就是把液态电池的电解液全部换成固态物质因此比半固态电池具有更高的安全系数和更高的能量密度,具有不易燃烧爆炸,无电解液泄漏危险,电解液不会干涸,高温性能更好,无胀气等优点

可惜目前固态电池没有一个完善的产业链支撑同时,原材料成本昂贵,对生产工艺和设备有较高要求,离商用还很远

因此,半固态电池成为过渡阶段最理想的替代品。

合资公司美南新材料股份有限公司,现在有半固态电池所需隔膜的技术储备其1,2号生产线,总产能1.5亿平方米,已基本满负荷生产,批量供货总产能1.5亿平方米的3,4号生产线已开始试生产

而且还在加大产能扩张的步伐,已经和智普机械签订了设备采购合同2023年将新增6亿平米产能,远期计划超过15亿平米

下游需求明确比如郭萱高科(002074SZ)最近几天在投资者互动平台上表示,其半固态电池将于今年年底装车,明年分批发货

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从色母粒到三聚氰胺,从钠电池材料到半固态隔膜,美联新材的野心终于锁定新能源版图并逐渐释放。

从一个不起眼的传统化工厂商,到通过并购,投资,合资等方式引入外援,成为了一家珍贵的新能源公司无论是产业层面的超高毛利率,还是资本市场对新能源概念股的天然好感,这都是美联新材野心希望实现的红利

这种套现已经有了早期发酵的迹象二级市场上,9月16日—20日,美联新材连续三天上涨,在a股整体环境不景气的当下,确实不多见

不过话说回来,美联新材在新能源赛道上左拥右抱,看起来要干大事了但从目前的合作进展和业绩水平来看,左手钠电池材料,右手隔膜并未给公司业绩带来实质性的变化,未来的发展前景是否如预期的那样美好和有前景,仍存在诸多变数

左手钠电池材料,右手隔膜,美联新材的新能源“野心”

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