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科创板做市规则出炉这些券商可率先获得入场券!初期采取试点做市持股不超5%

时间:2022-05-14 08:16    作者:安远   来源:东方财富    

科创板做市规则出台,初期将试点引入做市商。

日前,证监会发布《科技创新板证券公司做市交易业务试行规定》明确初期以试行的方式在科创板引入做市机制,允许部分公司治理规范,内控机制健全,经营稳健,抗风险能力强的证券公司开展做市交易业务在试行的基础上,证监会和上交所将对实施效果进行评估,并积极完善相关制度

关于做市商的规定有17条,主要包括做市商准入条件和程序,事中事后监管等。

在准入条件方面,根据起步安全,风险可控的原则,参与试点的证券公司在起步阶段除了具备完善的业务计划,专业人员和技术系统外,还应满足资本实力,合规和风险控制能力两个条件。

一是最近12个月净资本不低于100亿元人民币,

二是最近三年分类评级在A类和A类以上..

具体来说,做市商需要具备证券自营业务资格,最近12个月净资本不低于100亿元人民币,最近3年分类评级在A级和A级以上,最近18个月净资本等风险控制指标连续符合规定标准,内部管理制度和风险控制制度健全并得到有效执行,有足够的与业务发展相匹配的专业人员,公司负责做市交易的高级管理人员和首席风险官具备相应的专业能力,科技创新板股票市场交易业务实施方案准备充分,技术系统具备开展业务的条件并通过上海证券交易所组织的评估测试,公司最近一年没有因重大违法违规行为受到行政处罚或者被追究刑事责任,最近一年,公司未发生重大及以上信息安全事件。

经中国证监会批准,取得上市证券做市交易资格的,可以按照规定在其他交易所进行证券做市交易。

券商系统需要通过评价测试,证监会核准业务资格。

《做市规定》明确,符合条件的证券公司可以向证监会提交做市交易相关申请材料鉴于做市交易业务专业性强,对证券公司技术系统要求高,《做市规定》明确规定,上海证券交易所应当对证券公司技术系统是否具备开展业务的条件进行评估和测试通过评估测试的,向证监会提出申请,证监会核准其业务资格

证券公司申请科技创新板股票市场交易业务试点资格,应当向中国证监会提出申请,

或股东大会董事会关于开展科技创新板股票做市业务的决议文件,

科技创新板股票做市交易业务内部管理制度的实施方案及文本实施方案包括但不限于部门设置,人员配备,系统建设,风险控制措施,业务准备等

负责科创板股票做市和交易业务的高级管理人员,首席风险官和业务人员的基本情况,包括高级管理人员任职和备案的相关文件,业务人员的姓名和简历,

上海证券交易所出具的《科技创新板股票做市业务技术系统测试报告》,

证券公司应当按照相关法律法规,《试点条例》和上海证券交易所业务规则的要求,合法合规开展科技创新板股票做市交易业务,履行为科技创新板股票提供双边连续报价和双边响应报价的义务。

证券公司在开展科技创新板股票做市业务时,可以使用自有股票,从中国证券金融有限责任公司借入的股票或者其他有权处置的股票。

科技创新板持股不超过5%。

为防止做市交易业务与经纪,自营,资产管理等业务的潜在利益冲突,《做市规定》对试点证券公司提出了严格要求。

一是完善业务隔离制度,防止敏感信息不当流动,防止利益冲突,

二是建立健全做市交易业务的内部控制,决策流程和制衡机制,确保业务规范有序发展,

第三,加强做市交易管理,完善诚信业务风险防控和反洗钱要求,防范利益输送,内幕交易,操纵市场等违法违规行为。

同时,在风险监控方面,为促进做市交易规范化,稳步起步,为提高市场流动性,增强市场弹性发挥积极作用,《做市规定》要求试点证券公司:

一是将做市业务纳入全面风险管理体系,完善风险监控指标,做好业务风险防控,

二是建立健全异常交易监控机制,向专用账户报告,接受上交所全方位监控,防止对市场稳定造成影响,

三是参照自持股票的标准计算填写风险控制指标。科技创新板做市股份原则上不超过5%,由上交所在具体业务规则中规定,

第四,处理突发事件,履行信息报送义务。

根据规定,证券公司应当将科技创新板股票做市业务纳入全面风险管理体系,建立健全科技创新板股票做市业务内控制度,报价决策和授权机制及操作流程,完善风险监控指标,做好业务风险防控,确保股票做市业务规范有序开展证券公司应当建立健全业务隔离制度,确保科技创新板做市业务与经纪,自营,资产管理等业务有效隔离,防止信息的不当流动和滥用,严格防范利益冲突证券公司应当建立健全异常交易监控机制,制定和完善交易金额比例控制,反向交易和撤单比例监控,委托价格限制,股票价格异常波动处理等措施,防范对市场稳定的影响

做市规定还明确,证券公司在做市交易中违反相关法律法规和中国证监会规定的,中国证监会及其派出机构可以依法采取监管措施和行政处罚,并授权上海证券交易所制定业务规则,依法对做市交易实施自律管理。

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